转债知识入门:如何阅读可转债的债券募集书?

文章作者 100test 发表时间 2007:03:30 11:00:29
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1、注意票面利率的区别

　　一般来说，可转债的票面利率较之于其它债券和银行利率为低，然而，不同的可转债的票面利率和利率递增方式仍有区别，投资者在阅读说明书时应十分关注。

　　可转债的利率水平一般不是固定不变的，一般呈每年递增的趋势，每年上调的幅度在募集书中都有明确的说明，注意，对于已转换的公司债券一般不再计息。

　　2、募集书中所包含的条款

　　在可转债的募集说明书中可能包含赎回条款、回售条款及强制转股规定。在阅读说明书时，应注意该可转债是否包含了上述几个条款，具体条款的实现条件如何。

　　须知，在条款中，赎回条款和强制转股规定是对债券发行人有利的，而回售条款才对债券持有人有利，应特别注意各个条款中所包含的具体内容。