100Test整理注册会计财务成本管理辅导(二)

文章作者 100test 发表时间 2007:04:29 19:52:35
来源 100Test.Com百考试题网

第二章
1．基本财务比率：（四类）：
1）变现能力比率：（体现短期偿债能力）
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
影响因素：可动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉；未作记录的或有负债。
2）资产管理比率：（体现营运能力）
营业周期=存货周转天数 应收账款周转天数
存货周转率=销售成本/平均存货，
存货周转天数=360/存货周转率=（360×平均存货）/销售成本
应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 （销售收入为扣除销售折扣和折让后的销售净额，应收账款为账面余额，含应收票据）
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（360×平均应收账款）/销售收入
流动资产周转率=销售收入/平均流动资产
总资产周转率=销售收入/平均资产总额
3）负债比率：（体现长期偿债能力）
资产负债率=负债总额/资产总额
产权比率=负债总额/股东权益
有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）
已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（利润总额 财务费用）/（财务费用 资本化利息）4）盈利能力比率：
销售净利率=净利润/销售收入
销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入
资产净利率=净利润/平均资产总额
净资产收益率=净利润/平均净资产
2．杜邦财务分析体系
权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘数
权益乘数=1/（1-资产负债率）=1 产权比率=平均资产总额/净资产
3．上市公司财务比率：
每股收益=净利润/年末普通股份总数
每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股股数
每股股利=股利总额/年末普通股股份总数
市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
市净率=每股市价/每股净资产
股票获利率=每股股利/每股市价
股利支付率=每股股利/每股收益
留存盈余比率=（净利润-全部股利）/净利润 留存盈余比率 股利支付率=1
股利保障倍数=每股收益/每股股利 （ 是股利支付率的倒数）。
4．现金流量分析（四个层次分析）
1）结构分析（部分/总体）
2）流动性分析：现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务
现金流动负债比=经营现金流量净额/流动负债
现金债务总额比=经营现金流量净额/债务总额
3）获取现金能力分析：销售现金比率=经营现金流量净额/销售额（含增值税）
每股经营现金流量净额=经营现金流量净额/普通股股数
全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产
4）财务弹性分析：（供应和需求关系）
现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和/近5年资本支出存货增加、现金股利之和
现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额/每股现金股