台指期货经验传承：期指和权值股关联性
文章作者 100test 发表时间 2007:07:06 11:48:19
来源 100Test.Com百考试题网
台湾股市从1980年的636点涨到12682点﹐涨幅高达20倍，但当时指数期货尚未推出，从营建股开始起涨﹐资产、金融股集大成﹐有8档股票超过1000元/股(资产股2檔、金融股6檔)﹐国泰人寿(现为表一国泰金)涨到1975元/股，以1980年当时来看台湾股市非常类似现今中国沪深300指数，金融股为大权值股比重较高，1990年后台湾产业由于电子产业的起飞﹐由2007.6美国＜商业周刊＞公布2007年全球科技100强，台湾有14家电子公司(全都是上市公司)上榜，上榜家数仅次于美国44家居亚洲之冠，其中市值第二大的鸿海(详见表二)更荣膺第四名，所以在台湾股市中电子类股在台指期货推出后已成重心(详见表一)，远远超过金融类股比重。
表一、台股前五大市值类股
|
排行 |
类股名称 |
市值占大盘比重 |
|
1 |
电子类 |
56.774% |
|
2 |
金融保险类 |
13.932% |
|
3 |
塑 料 类 |
10.483% |
|
4 |
钢铁类 |
3.222% |
|
5 |
航运类 |
2.215% |
资料来源:2007.6.23台湾
期货交易所
表二、2007.6.26台股前十大市值
股票
|
排行 |
股票名称 |
产业类别 |
产业类别 |
市值占大盘权值比重 (%) |
上涨 1%
对大盘贡献度 |
上涨 7%( 涨停板 ) 对大盘贡献度 |
外资持
有比例 |
|
1 |
台积电 |
电子类股 |
电子类股 |
8.32% |
8.4 点 |
59 点 |
70.34% |
|
2 |
鸿海 |
电子类股 |
电子类股 |
6.66% |
4.3 点 |
30 点 |
61.09% |
|
3 |
台塑化 |
塑化类股 |
塑化类股 |
3.54% |
4.0 点 |
28 点 |
6.60% |
|
4 |
国泰金 |
金融类股 |
金融类股 |
3.43% |
3.96 点 |
27.7 点 |
36,.39% |
|
5 |
中华电 |
电子类股 |
电子类股 |
2.75% |
3.60 点 |
25.2 点 |
45.49% |
|
6 |
南亚 |
电子类股 |
电子类股 |
2.61% |
2.90 点 |
20.3 点 |
51.86% |
|
7 |
联发科 |
电子类股 |
塑化类股 |
2.25% |
1.95 点 |
13.63 点 |
22.30% |
|
8 |
台塑 |
塑化类股 |
塑化类股 |
2.24% |
2.40 点 |
17.0 点 |
34.54% |
|
9 |
台化 |
塑化类股 |
塑化类股 |
2.13% |
3.96 点 |
27.7 点 |
35.92% |
|
10 |
中钢 |
钢铁类股 |
钢铁类股 |
2.00% |
2.24 点 |
15.7 点 |
51.68% |
备注: 台塑化、南亚、台塑、台化都隶属于台湾经营之神王永庆先生的台塑集团
股票，都是塑料类
股票(表一市值排第三名)。
前十大权值股市值占大盘(加权指数,以下称大盘)比重为35.93%，前20大为49.05%%,前50大为67.76%，所以前十大权值股合计比重并不算高。以前两大市值股台积电和鸿海来看(结合表一和表二)市值合计高达14.98%已经超越整体金融
保险类13.932%，如果当日两大市值股上涨7%(涨停板)，则大盘合计上涨高达89点，如指数
期货也上涨相同点数，作多投资人1口可获利200×89=17,800元，其获利也十分惊人。另一个重要事项要注意的就是外资，如台积电持股中外资持股合计高达70%以上，台股市值本月创历史新高约21兆台币，高达1/3在外资手上(详见表二最后一栏)，外资也长期左右台股权值股的走势，所以台股长期是成也外资、败也外资。