投资亏损十大原因之八:听别人说

文章作者 100test 发表时间 2007:07:16 11:46:40
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"股神"巴菲特在他还没有确定自己的投资风格的时候,真实的巴菲特是和大部分投资者一样打听内幕消息,他不是一开始就会购买翻10多倍的可口可乐股票。如果巴菲特一直这样,只是成为和大家一样的小散户或者已经破产了。幸好他没有停下学习的脚步,在看到了格雷厄姆的《一个聪明的投资者》后,他申请到跟随"价值投资大师"格雷厄姆学习的学习机会,1957年又亲自向知名投资专家费雪登门求教,形成了自己的"价值投资"的投资体系,在实战中不断地摸索,成就为一代投资大师和世界首富。

格雷厄姆四十年前给巴菲特讲了一个故事,对巴菲特影响一生:一个老石油开发商蒙主宠召,在天堂的门口遇到了圣彼得,圣彼得告诉他一个好消息和一个坏消息。好消息是老石油开发商有资格进入天堂,但坏消息却是天堂里已没有位置可以容纳额外的石油开发商。

老石油开发商想了一下,跟圣彼得说只要让他跟现有住户讲一句话就好。圣彼得觉得没什么大碍就答应了。只见老石油开发商对内大喊:"地狱里发现石油了。"

不一会儿,只见天堂的门打开,所有的石油开发商争先恐后地往地狱奔去。圣彼得大开眼界地对老开发商说:"厉害!厉害!现在你可以进去了。"

但只见老开发商顿了一下后,说到:"不!我还是跟他们一起去比较妥当,传言有可能是真的"。

格雷厄姆的这个故事说明投资者靠消息是不可能在市场取胜的,连老石油开发商都详细自己的传言可能是真的。1995年我在广东联合期货交易所做红马甲,场内每天都流传着大量的小心,其中一波籼米行情,一会说这个多头大户带来了7000万资金要做多,一会说空头大户准备了10万吨现货交割要把多头压死,双方都很有实力,你都不知道听谁的好,多头由于资金问题,连续跌停暴仓,我也跟了多头一起暴仓了。在1998年在海南橡胶事件中,多头是著名的浙江绍桥,它们曾经在上海、苏州夹板和红小豆行情中翻云覆雨,这次又来到了海南做橡胶多头,我总结了95年的经验教训,没有听从市场的多头多么强劲的消息,而是从多空的实力、现货结合自己的交易系统,发现了多头由于自己问题和13万吨的橡胶现货压力,不可能接货,多头可能会弃盘,行情出现暴跌,但是有不能轻易在主力8月合约翻空,因此在9月合约做空,同时指导我一个现货客户在8月份做空2000吨抛货的同时以防多头弃盘导致在8月份合约不能交割而现货市场价格暴跌的情况,在9月合约做空。最后多头终于迫于压力弃盘,8月合约橡胶暴跌,每天跌停板价格是20元,橡胶也无法交割,现货价格也猛跌,我和现货商的现货亏损在9月合约的暴跌中弥补回来还带来了不错的利润。

1998年8月合约海南橡胶

就像巴菲特说:"就算有足够的内部消息和100万美元,你也可能在一年内破产。"2005年我有一个学生他以前做期货靠别人给的内幕消息赚了几波前,最近几年市场的结构出现了重大的转变,再也无法靠内幕消息了,他就一直亏损了几千万,他说现在终于明白靠听别人说、靠内幕消息是不能长久获利的,只有靠自己,学习到一套盈利的方法和模式,才能对自己负责,才能"笑傲期海"。



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