证券交易系统需个性化

文章作者 100test 发表时间 2007:01:13 14:40:34
来源 100Test.Com百考试题网

好的交易系统对改善交易状况肯定会有很大的帮助。但必须清楚，交易系统仅仅是一个辅助交易的工具，而不是保证盈利的法宝，所有有效的、能够为自己服务的交易系统都是个性化产品，所以，任何交易系统都如同初级产品，要使其为自己更好地服务，还需要投资者精细加工，使之成为适合自己的个性化的交易系统。
很多投资者主要关心的是交易系统的成功概率，而交易系统的特性与自己的风格是否有冲突却往往被忽略，而这点才是最关键的问题。这也是很多交易系统在测试时有用，而到真正运用时却常常不尽人意的原因。自己的追求、自己的风格、自己的性格才是决定使用何种交易系统的核心因素。
交易系统是在交易原则的基础上衍生出来的，是实现交易原则的一种手段。交易原则具有普遍性，但这不等于交易系统也具有普遍性。同样去北京，有人选择坐飞机，有人选择坐火车；有人直达，也有人中途下车，然后再走。交易系统同样具有这个特点，因人而异，必须是个性化的。
品种是有性格的，不同的品种具有不同的性格，所以对于不同的品种，哪怕是同一个人操作，其交易系统也是不尽相同的。橡胶的性格跟玉米就完全不同，铜的性格跟大豆也完全不同。同一个交易者，在交易这些不同的品种时，肯定得用不同的系统，追求不同的回报。对于橡胶来讲，我喜欢用20日均线，效果一直很好，并且只看日线操作；对于铜来讲，单纯地看K线操作，效果也不错；而对于玉米以及大豆来讲，情况却完全不一样。2004年以后，做大豆看日线操作困难比较大，并且单纯地用均线效果也非常不好，而用60分钟图来操作，却能把握反复的短期波动。系统是需要根据市场特征不断调整的，同样的均线系统，对于相同的品种来讲，在不同的阶段必须使用不同的均线，使用不同时间周期的不同的均线。而系统的调整才是反映投资者水平高低的最重要的方面，也是交易系统运用的关键。投资者永远都不可能找到一套可以让你一劳永逸的操作系统。
我没有清晰严格的交易系统，但我有清晰严格的交易原则，并在此基础上，有清晰严格的交易策略。交易原则都一样，但交易策略却各不同，交易原则要衍生出交易系统，中间需要交易策略的衔接。只要你有了清晰严格的交易策略，交易系统就将自然形成。我把市场分为两个方面，一个是状态，一个是方向，也就是一个是形态结构，一个是均线。均线可以告诉你多空谁占优，并可以跟踪市场的方向，使你不犯方向性错误，而图形结构形态可以告诉你市场处于何种调整状态以及这种调整状态突破的关键位置和可能蕴含的市场幅度。市场无非就是涨跌和调整，涨跌用均线，调整用构造，如此市场大的框架就可以初步把握，并在这个策略的基础上，可以主动地去寻找为这个策略服务的技术工具。在寻找这个技术工具的过程中，你的交易系统就自然形成了。 来源：考试大
成熟的交易策略是运用交易系统的基础，没有成熟的交易策略，交易系统的有效运用将无从谈起。自己寻找到的交易系统才是对自己最有效的交易系统，所以，交易系统必定是个性化的。
自己的追求是寻找交易系统需要重点考虑的因素，自己的性格也是寻找交易系统需要重点考虑的因素。每个人的追求不同，每个人的性格也不一样，有的人追求当天交易，有的人追求波段操作，有的人追求长线机会；有的人性格急躁，有的人性格温和，这些因素都是你选择交易系统所需要考虑的因素，而这些因素也必将导致交易系统个性化。
有投资者要我帮他参考他的系统的有效性，我跟他说，这个系统是否适合你才是最重要的，而不是这个系统的成功概率。能够出售的交易系统，肯定经过历史数据的检测，你再去检测也肯定找不出问题。问题的关键是：这个系统的操作追求是否与你的追求相吻合（长线、短线风格），这个系统的止损你能否承受，这个系统的盈利追求是否与你的交易能力相匹配等。只有个性化的交易系统才是好的交易系统，而不是简单的成功概率高的交易系统。
交易系统必须个性化才具有实用价值，没有经过个性化加工的交易系统只会在理论上存在获利的能力。投资者自己的追求、性格，交易品种的性格以及投资者的交易策略才是有效选择和运用交易系统最重要的因素。