2007同等学力工商管理冲刺复习之财务管理案例分析例题2

文章作者 100test 发表时间 2007:06:11 11:55:01
来源 100Test.Com百考试题网

1．某企业持有甲、乙、丙三种股票构成的证券组合，其ß.系数分別是1.2、1.6和0.8，他们在证券组合中所占的比重分别是40%、35%和25%，此时证券市场的平均收益率为10%，无风险收益率为6%。问：
（1）上述组合投资的风险收益率和收益率是多少？
（2）如果该企业要求组合投资的收益率为13%，问你将釆取何种措施来满足投资的要求？
解：（1）ß.p = 1.2×40% 1.6×35% 0.8×25%= 1.24
Rp=1.24×（10%－6%）=4.96%
ki =6% 6.2%=10.96%
(2)由于该组合的收益率（10.96%）低于企业要求的收益率（13%），因此可以通过提高ß.系数高的甲或乙种股票的比重、降低丙种股票的比重实现这一目的。