2007年某会计网校注税财会串讲五
第5章讲义
第一节 投资的意义和分类
一、投资的意义
二、投资的分类
（三）直接投资与间接投资
按投资的方式，投资可分为直接投资与间接投资。
直接投资是把资金投放于生产经营中，以获取收益的投资；
间接投资是把资金投放于证券等金融资产，以获取投资收益和资本利息的投资。
第二节 流动资产投资管理（熟悉）
一、流动资产的定义与特点
二、现金的管理
（一）现金管理目标
企业持有现金的动机为：交易性动机、预防性动机、投机性动机。
（三）最佳现金余额的确定
C=持有成本 转换成本=Q/2×R T/Q×F
三、应收账款管理
（二）企业信用政策
1.信用标准
2.信用条件
3.收账政策
四、存货管理
存货A、B、C分类管理。是按照一定标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行重点管理、一般管理和总额灵活管理的存货管理方法。
分类的标准有两个：一是金额标准，金额大的为A类，金额小的为C类；二是数额标准，数量多的为C类，数量少的为A类。
第三节 有价证券投资管理
一、股票投资
（一）股票投资的优缺点
二、债券投资
（一）债券投资的优缺点
（二）债券估价模型
1.一年付息一次的债券估价模型
2.到期一次还本付息的债券估价模型
第四节 固定资产投资管理
二、固定资产投资决策方法 1.投资项目现金流量的构成
（1）原始投资
（2）固定资产使用中的现金流量
（3）固定资产清理的现金流量
（二）固定资产投资决策的常用方法（掌握）
1.投资回收期法
2.投资回收率法
3.净现值法
4.现值指数法
5.内含报酬率法
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