KD、RSI都是证券市场行情技术指标。这些指标并不复杂,只要掌握加减乘除四则运算即能计算,因此,你不要被它吓住了。跟股市行情一样,你需要通过一定的耐心和细心来理解它。
KD指标的技术含义是“随机指数”(stochastics),这个“随机不随机”你可以不管,你应知道的是KD指标由K值和D值构成的。
K值指标的计算公式为: 今日K值=2/3昨日K值 1/3RSV 公式中的RSV是“未成熟随机值”(row stochastic value),RSV 指标(相对于Williams创造的威廉指标WMS%)主要用来分析市场是处于“超买”还是“超卖”状态:RSV高于80%时候市场即为超买状况,行情即将见顶,应当考虑出仓;RSV低于20%时候,市场为超卖状况,行情即将见底,此时可以考虑近仓。举例说明如下:如果当日收盘价为20元,而最近9天以来的最高价为40元,最低价为16元。则当天的“9日RSV”指标为[(20-16)÷(40-16)]×100%=16.67%,小于20%,说明市场处于“超卖”状况,可以考虑进仓。如果当日收盘价为36元,最近9日最高价为38元,最低价为16元,则当天的“9日RSV”指标为[(36-16)÷(38-16)]×100% =90.91%,大于80%,说明市场处于“超买”状况,投资者应考虑出仓。
一般来讲,K值是连续的,但若无昨日K值,可以用今日RSV值或50代替。从公式可以看出,K值在相当大的程度上取决于RSV。
D值指标的计算公式为:
当日D值=2/3昨日D值 1/3当日K值
同样,当没有D值的原始资料时,可以用50或当日的RSV值代替。
证券市场上往往称K指标为快指标,D指标为慢指标。K指标反应敏捷,但是如果单单以之作为决策的基础,容易跟不上行情的迅即变化而出错;D指标反应较慢,但由于它是经过一定时期的数据回归而得来的,因此较为可靠。
K值和D值结合起来所能表达的意思有:
(1)当K值明显大于D值时,说明K线向上突破D线,此时为超卖市场行情,投资者应当考虑买进;而且K线的上冲斜率越是大,投资的获利可靠性越大。
(2)当K值明显小于D值时,说明K线向下跌破D线,此时为超买市场行情,投资者应当考虑卖出。K线的下冲斜率越是大,出仓的信号越是强。
(3)K值与D值相差不大时,说明市场处于相对平衡时期,可以静守等待时机。 RSI 是强弱指标(relative strength index)的简称。RSI的计算公式为: RSI =100×N日内收盘价涨幅平均值÷(N日内收盘价涨幅平均值 N日内收盘价跌幅平均值)公式中的N一般取6、9或14。公式表明,强弱指数只在0~100之间变动。对于投资者来讲,RSI指标的作用是通过数据信息展示N天以来收盘价涨跌幅的平均值关系,可决策买卖。
一般RSI指标数据信息的运用如下:
(1)RSI从75向100靠近时,表明市场行情N天以来涨幅过高,市场进入超买状况,投资者应考虑适当出仓,小心市场近期可能会转跌。
(2)RSI从25向0靠近时,表明行情N天以来一直下跌,市场进入超卖状况,投资者应考虑适当建仓,注意市场股价近期可能会反弹。
(3)RSI在25与75之间徘徊时,表示市场N天以来的行情涨幅振动不大,投资者可以静待时机。当然,也有高手认为,当RSI进入超卖或超买状况后,虽然行情可能会回转,即物极必反,但若是指标在果真折回之后又会出现调头回进的状况,即继续超卖或超买,这表明:市场行情在短期内迅速进入下一波上升或下跌浪。投资者应顺应局势的迅变而立即调整仓位。当然,在实际的操作过程中,RSI 指标还有必要与KD值指标配合使用,这才能确保对市场行情的正确判断。毕竟KD值指标是综合了移动平行线、强弱指标和动量观念的优点,具有对转势迹象较为敏感的特征。