资本资产定价模型相关参数的等价表述会计师资格考试

文章作者 100test 发表时间 2009:02:07 21:51:27
来源 100Test.Com百考试题网

必要收益率=无风险收益率 贝塔系数×风险逸酬

　　一、贝塔系数

　　1.直接给出

　　2.以风险比较的形式给出

　　β=1，甲公司股票所含系统风险与市场组合的风险一致

　　β=2，甲公司股票所含系统风险是市场组合风险的2倍

　　3.以收益率变动关系形式给出

　　β=1，甲公司股票收益率与市场平均收益率呈同方向、同比例变化。

　　二、无风险收益率

　　1.直接给出

　　2.国库券收益率

　　3.证券市场线在纵轴上的截距

　　4.纯利率 通货膨胀补偿率

　　三、风险逸酬

　　1.直接给出

　　2.给出无风险收益率、市场组合收益率（或市场平均收益率）

　　3.市场组合风险收益率（市场平均风险收益率）

　　4.证券市场线的斜率

　　在学习过程中，遇到类似问题可以采用以上方法进行总结。