2009年外销员考试辅导笔记：外汇汇率（1）外销员考试

文章作者 100test 发表时间 2009:07:07 22:13:06
来源 100Test.Com百考试题网

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　　一、 外汇：
　　(一)动态的外汇：
　　是指把一国货币兑换成另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。
　　(二)静态的外汇：
　　1、广义的外汇：各国外汇管理法令所定义的外汇。
　　2、狭义的外汇：
　　是指以外国货币表示的用于国际间结算的支付凭证和信用凭证。它包括存放在国外银行的外币存款，在国外能得到偿付的汇票，本票，支票以及外国政府国库券和长短期证券等。
　　例：下列属于狭义外汇的有( AC )
　　A、国外银行存款 B、外币现钞
　　C、汇票 D、黄金
　　二、 外汇汇率的概念
　　所谓外汇汇率，也称汇价或外汇行市，是指一种货币兑换另一种货币的比率或比价。外汇汇率是货币价值的对外反映。
　　三、汇率的标价方法
　　(一)基础货币和标价货币
　　用货币购买商品时，商品的价格是用货币来衡量的。我们可以用一定单位的货币能够购买的商品数量来表示，也可以用一定数量的商品需要的货币数来表示价格。在外汇汇率的表示方法中，也存在着这样的情况。可以用一定单位的本币折合外币数来表示，也可以用一定单位的外币折合本币数来表示。
　　在汇率标价中，数量保持不变的货币为基础货币(Base currency).在汇率标价中数量可变的货币为标价货币(Quoted currency)。
　　(二)汇率的标价方法
　　由于在汇率标价时确定的基础货币不同，就出现了两种基本的标价方法。
　　(1)直接标价法
　　又称应付标价法(Giving quotation)。直接标价法(Direct quotation)是用一定单位的外币作为基础货币，折合本币数来表示的一种标价方法。世界上大多数国家目前都使用这一标价方法。我国人民币外汇牌价也采用直接标价法。
　　在直接标价法下，如果一定单位的外币折合的本币数较以前多，则表示外币升值、本币贬值，或称外汇汇率上涨，本币汇率下跌.如果一定单位的外币折合的本币数额较以前少，则表示外币贬值、本币升值，或称外汇汇率下跌，本币汇率上涨。
　　例:(06年试题)
　　在直接标价法下,汇率的变动表现为( A )
　　A. 本国货币数额的变动
　　B. 外国货币数额的变动
　　C. 本国货币数额的减少, 外国货币数额的增加
　　D. 外国货币数额的减少, 本国货币数额的增加
　　(2001年试题)
　　在直接标价法下，若需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，则表明( C )
　　A、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升
　　B、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升
　　C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降
　　(2)间接标价法
　　又称应收标价法(Receiving quotation)。间接标价法(Indirect quotation)是用一定单位的本币作为基础货币，折合外币数来表示的一种标价方法。目前主要有美国和英国使用间接标价法。
　　在间接标价法下，如果一定单位的本币折合的外币数较以前为多，则表示本币升值、外币贬值，或称本币汇率上涨、外币汇率下跌.如果一定单位的本币折合的外币数较以前为少，则表示本币贬值、外币升值，或称本币汇率下跌、外币汇率上涨。
　　3. 汇率的买入价、卖出价、中间价
　　在外汇市场上，商业银行提供外汇交易的目的是获取一定的费用。其方法是贱买贵卖，赚取买卖差价。商业银行等机构买入外汇时所采用的汇率叫“买入价”.卖出外汇时所采用的汇率叫“卖出价”。
　　(1) 买入价
　　买入价(Buying rate/Bid rate)是银行买入外汇时使用的汇率。
　　不同标价方法下买入价的含义不同。在直接标价法下，买入价指银行买入一定的外币而付给顾客的若干本币数。银行实行贱买贵卖的原则，买入价是较小的数，即买入外币时付给顾客较少的本币。因此，在直接标价法下，买入价在前.比如中国银行即期汇率为：1英镑=13.4986/13.5662元人民币
　　间接标价法下，买入价指银行买入若干个外币而付给顾客一定的本币数。银行实行贱买贵卖的原则，买入价是较大的数，即买入较多的外币时付给顾客一定的本币。因此，在间接标价法下，买入价在后。比如伦敦外汇市场即期汇率为1英镑=1.6955/1.6965美元
　　(2) 卖出价
　　卖出价(Selling rate/Ask or Offer rate)是银行卖出外汇时使用的汇率。
　　不同标价方法下卖出价的含义不同。在直接标价法下，卖出价是指银行卖出一定外币而向顾客收取若干本币数。银行实行贱买贵卖的原则，卖出价是较大的数，即卖出一定量的外币向顾客收取较多的本币。因此，在直接标价法下，卖出价在后。比如中国银行即期汇率为：1英镑=13.4986/13.5662元人民币
　　在间接标价法下，卖出价是指银行卖出若干外币数而向顾客收取一定的本币数。银行实行践买贵卖的原则，卖出价是较小的数，即卖出较少的外币而收取顾客一定的本币。因此，在间接标价法下，卖价在前。比如伦敦外汇市场即期汇率为1英镑=1.6955/1.6965美元
　　在任何情况下，外汇的买入价均小于外汇的卖出价。买卖差价是银行获取的收入，用以抵补外汇交易过程中的成本。很明显，外汇交易商在外汇买卖中奉行的是“贱买贵卖”的原则。
　　例(05年试题)
　　当出口企业将其外汇收入卖给银行时,应按照卖出价进行交易.( 否 )
　　(3)中间价
　　中间价是买卖价的平均数。它通常用于银行之间的交易，不适用于一般客户。
　　中间价.(买入价 卖出价)/2
　　4. 现钞买入价与现钞卖出价
　　现钞买入价是银行买入外币现钞时使用的汇率。由于银行把因买入外币现钞而发生的运费、保险费、利息等损失转嫁到出卖外币现钞的客户头上，现钞买入价一般低于外汇买入价。
　　现钞卖出价是银行卖出外币现钞时使用的汇率。它与外汇的卖出价相同。
　　例:(03年试题)
　　银行挂牌的现钞卖出价要低于现汇卖出价.(否)
　　三、影响汇率变化的因素
　　汇率变动是一个极其复杂的问题。影响汇率变动的因素很多，既有国内的因素，又有国外的因素.既有经济因素，又有非经济因素。归纳起来，主要有以下几方面：
　　第一，从长期来看，一国的财政经济状况是影响该国货币对外比价的基本因素。一国的财政收支或经济状况较以前改善，该货币对外币就升值.相反，若一国财政经济状况较以前恶化，或财政赤字增大，该货币对外币就贬值。一般来讲，财政状况对本国货币的影响相对较慢。
　　第二，从短期看，一国国际收支状况更是影响该国货币对外比价的直接因素。一国的国际收支状况较以前改善，该国货币就较以前升值.若一国国际收支状况较以前恶化，该国货币就会对外贬值。
　　第三，一国的利息率水平对本币的对外汇率也会产生影响。国际金融市场存在大量游资，若一国利息率较以前提高，游资持有者就会投向该国，追求较高的利息收入，该国外汇收入就会增加，外币供大于求，从而促使该国货币较以前升值。
　　第四，影响汇率变动的其他因素还有：各国的汇率政策、投机活动以及重大的国际政治事件等。