证券从业人员资格考试专题金融衍生工具

文章作者 100test 发表时间 2007:01:13 15:49:53
来源 100Test.Com百考试题网

第五章金融衍生工具

　　第一节金融期货与期权

　　一、金融期货

　　1.金融期货定义

　　2.金融期货的产生和发展

　　3.金融期货的特征

　　4.金融期货的主要种类(1)外汇期货(2)利率期货(3)股票指数期货

　　5.金融期货的功能(1)风险转移功能(2)价格发现功能

　　二、金融期权

　　1.金融期权的定义

　　2.金融期权的产生和发展

　　三、金融期货与期权的区别

　　1.标的物不同

　　2.投资者权利与义务的对称性不同

　　3.履约保证不同

　　4.现金流转不同

　　5.盈亏的特点不同

　　6.套期保值的作用与效果不同

　　第二节可转换证券

　　一、可转换证券的意义

　　二、可转换证券的特点

　　三、可转换证券的要素

　　1.转换比例

　　2.转换期限

　　3.转换价格

　　第三节其他衍生工具

　　一、存托凭证

　　1.存托凭证的定义

　　2.美国存托凭证(ADR)的种类(1)无担保的ADR(2)有担保的ADR

　　3.存托凭证的优点(1)市场容量大、筹资能力强(2)上市手续简单、发行成本低
　　　　　　　　　　(3)提高知名度、为日后在国外上市奠定基础(4)避开直接发行股票债券的法律要求

　　4.ADR的市场运作(1)有关的业务机构(2)ADR的发行(3)ADR的交易

　　二、认股权证

　　1.认股权证的定义

　　2.认股权证的要素(1)认购数量(2)认股价格(3)认股期限

　　3.认股权证的发行

　　4.认股权证的交易

　　5.认股权证的价值(1)内在价值(2)投机价值

　　三、优先认股权

　　1.优先认股权的意义

　　2.优先认股权与认股权证的比较

　　3.优先认股权的价值(1)附权优先认股权的价值(2)除权优先认股权的价值(3)优先认股权的投机价值

　　四、备兑凭证