1.折旧是现金的一种来源……已删除。换成如下：
1.固定资产的现金流动
固定资产的现金流出发生在购置的会计期，而不是在计提折旧的使用期。
例如，2000年购置了一台价格为10000O元的设备，使用期限为5年，残值为零，2001年投入使用。
按照权责发生制，机器的购置支出100000元不构成2000年抵减收入的成本，而需要在2001年至2005年的期间内摊销。这样可以使利润更好的反映经营业绩，避免缩小2000年的利润，夸大2001至2005年的利润。
例如：2001年ABC公司简化的损益表如下：
营业收入 100000
减：制造成本（不含折旧）50000
销售和管理费用(付现)10000
折旧 20000 80000
税前营业利润 20000
减：所得税（30%）6000
税后营业利润14000
从现金流动来看，2000年有100000元的真实现金流出，在2001年至2005年陆续通过销售收回。该公司2001年获利1400O元，现金却增加了34000元：
营业现金净流量=营业现金流入-营业现金支出
=10 0000-（50 000 10 000 6 000）
＝34 00O元
利润与现金增加的差异是计提折旧20 000元引起的，折旧是本期的费用，但不是本期的现金流出。假设全部营业收入均在当期收到现金，除折旧外的其他成本费用均以现金支付：
营业现金净流量=营业收入-营业现金支出-折旧 折旧
=营业收入-（营业现金支出 折旧） 折旧
=营业收入-营业成本 折旧
=营业税后利润 折旧
=14 000 20 000
＝34 000元
如果ABC公司本年亏损，情况又会怎样呢？假设其损益表如下：
营业收入 100 000
减：制造成本（不含折旧）90 000
销售和管理费用（付现）10 000
折旧 20 000 120 000
营业亏损 （20 000）
该公司虽然亏损20 000元，但现金的余额并未比年初减少。因为，本期现金收入100 000元，现金支出也是100 000元（90 000 10 000）。在企业不添置固定资产并且没有其他非现金项目的情况下，只要亏损额不超过折旧额，企业的现金余额并不减少。
教材第26页（三）里的倒数第一段里的“公司作为从资本市场上取得资金的一方，“不要企图”换成“很难”通过筹资获取正的净现值（增加股东财富），”
而应当靠生产经营性投资增加股东财富此段要删掉……
教材第39页里的表2-1换成如下：
表：2-1 资产负债表
编制单位：ABC公司 200×年12月31日 单位：万元
|
资产 |
年初数 |
年末数 |
负债及所有者权益 |
年初数 |
年末数 |
|
流动资产： |
|
|
流动负债： |
|
|
|
货币资金 |
25 |
50 |
短期借款 |
45 |
60 |
|
短期投资 |
12 |
6 |
应付票据 |
4 |
5 |
|
应收票据 |
11 |
8 |
应付账款 |
109 |
100 |
|
应收财款 |
199 |
398 |
预收账款 |
4 |
10 |
|
其他应收款 |
22 |
12 |
应付工资 |
1 |
2 |
|
预付账款 |
4 |
22 |
应付福利费 |
16 |
12 |
|
应收补贴款 |
0 |
0 |
应付股利 |
10 |
28 |
|
存货 |
326 |
119 |
应交税金 |
4 |
5 |
|
待摊费用 |
7 |
32 |
其他应交款 |
10 |
12 |
|
一年内到期的长期债权投资 |
4 |
53 |
其他应付款 |
12 |
7 |
|
其他流动资产 |
0 |
0 |
预提费用 |
5 |
9 |
|
流动资产合计 |
610 |
700 |
一年内到期长期负债 |
0 |
50 |
|
长期投资： |
|
|
流动负债合计 |
220 |
300 |
|
长期股权投资 |
0 |
30 |
长期负债： |
|
|
|
长期债权投资 |
45 |
0 |
长期借款 |
245 |
450 |
|
长期投资合计 |
45 |
30 |
应付债券 |
260 |
240 |
|
固定资产： |
|
|
长期应付款 |
60 |
50 |
|
固定资产原价 |
1617 |
2000 |
专项应付款 |
0 |
0 |
|
减：累计折旧 |
662 |
762 |
其他长期负债 |
15 |
0 |
|
固定资产净值 |
955 |
1238 |
长期负债合计 |
580 |
740 |
|
减：固定资产减值准备 |
0 |
0 |
递延税项： |
|
|
|
固定资产净额 |
955 |
1238 |
递延税款贷项 |
0 |
0 |
|
工程物资 |
10 |
8 |
负债合计 |
800 |
1040 |
|
在建工程 |
25 |
10 |
|
|
|
|
固定资产清理 |
12 |
0 |
所有者权益： |
|
|
|
固定资产合计 |
1002 |
1256 |
实收资本（股本） |
100 |
100 |
|
无形资产及其他资产： |
|
|
减：已归还投资 |
0 |
0 |
|
无形资产 |
8 |
6 |
实收资本净额 |
100 |
100 |
|
长期待摊费用 |
15 |
8 |
资本公积 |
10 |
10 |
|
其他长期资产 |
0 |
0 |
盈余公积 |
40 |
100 |
|
无形资产及其他资产合计 |
23 |
14 |
其中：法定公益金 |
30 |
70 |
|
递延税项： |
|
|
未分配利润 |
730 |
750 |
|
递延税款借项 |
0 |
0 |
所有者权益合计 |
880 |
960 |
|
资产总计 |
1680 |
2000 |
负债及所有者权益总计 |
1680 |
2000 |